ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Управление длительными источниками финансирования на предприятии является нужной частью его экономической политики и стратегии развития. Сложившаяся в Рф финансовая ситуация существенно усложняет предпринимательскую деятельность, потому что нарушен процесс воспроизводства, наблюдается спад в обновлении главных фондов, коэффициент обновления главных фондов в 1990 - 6,3%, в 2002 - 1,8%, в 2010 - 3,7%, в 2014 - 4,3% [3].

В силу того, что с одной стороны, основной ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ источник денежной деятельности компаний - собственные средства (прибыль предприятия), а с другой, недочет этой суммы капитала, главный задачей предприятия является оптимизация управления привлечением денег. Необходимо отметить, что в период 2008-2010 и 2015 объем инвестиций уменьшался ввиду сложной экономической ситуации, кризиса (см. таблицу 2).

Таблица 2.

Инвестиции в основной капитал в Русской Федерации по источникам финансирования ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ (млрд руб.) [3]

Показатель/год
Кредит 791,9 621,5 595,8 725,7 806,3 1003,6 1098,7 805,3
Средства от эмиссии акций 51,0 62,6 72,4 82,0 95,6 100,2 116,5 53,4
Лизинг машин и оборудования 76,2 164,5 153,0 92,5 192,3 189,9 262,4 н\д

Как нехороший фактор можно отметить и то, что в русских критериях лизинговые компании очевидное предпочтение отдают только размеренным компаниям, способным обеспечить выплату лизинговых платежей. Анализ лизинговых компаний Тюменской области по условиям предоставления услуг ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ (лизинга) показал, что в главном срок лизинга 1-5 лет, размер первого платежа может быть различен, есть возможность выбора графика платежей, малая проверка денежной отчетности для упрощения сделок и др. [5]

В рамках анализа доступности кредитных ресурсов для компаний принципиально учесть, что на длительные кредиты приходится только около четверти от всего объема кредитования ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ в 2015 году. Коэффициент достаточности капитала банковского сектора на 2015 год составлял 10,2%.[1] Капитализация русской банковской системы остается на уровне, сопоставимом с другими банковскими системами развивающихся рынков.[6]

График 1. Характеристики капитала и его достаточности в динамике

Этот факт сдерживает возможность предстоящего расширения банковских операций, так как в современных критериях кризиса способности вербования капитала русскими ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ банками очень ограничены.[5] Ниже представлен график динамики кредитных ставок по данным «Росстата», пик увеличения ставок приходится на январь-февраль 2015 года, дальше постепенный спад, что гласит о временном удорожании кредитных ресурсов. [3]

График 2. Средневзвешанные ставки по кредитам, выставленные нефинансовым организациям, и главная ставка банка Рф в 2014-2015гг.

Рассмотренные препядствия в экономике ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ плохо отражаются на финансировании бизнеса.

Разглядим выбор других источников финансирования деятельности предприятия, занимающегося судоремонтом и кораблестроением.

Наблюдается динамика понижения характеристик рентабельности за последние три года, что гласит о понижение обеспеченности активов и средств (к примеру, рентабельность активов 0,067 в 2013, 0,017 в 2014 и 0,001 в 2015) .

Характеристики деловой активности характеризуются значимым ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ их замедлением (к примеру, оборачиваемость активов в деньках, за последние три года, 245, 737 и 414 соответственно).

Таблица 6.

Незапятнанная прибыль и длительные обязательства

Аспект/Год
Незапятнанная прибыль, тыс. руб. 23 930 18 965 176 180
Длительные обязательства, тыс. руб. 17 550 154 450 124 700

Разглядим подробнее внедрение средств длительного финансирования. Лизинговые платежи рассчитываются в согласовании с "Методическими советами по расчету лизинговых платежей" (утв. Минэкономики РФ 16.04.1996), расчеты ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ лизинга методом 3-х стратегий платежей сейчас носят только рекомендательный нрав. Предметом лизинга является тс. Условия лизинга: цена предмета лизинга 461 991,53 руб., сумма кредита равна 545 150,01 руб. (цены предмета лизинга и НДС), ставка кредита 15%, вознаграждение лизингодателю 10%.

Таблица 8.

График уплаты лизинговых взносов

Месяц Лизинговый платеж ЭНП НДС к зачету Общие издержки
46 265,00 9 253,00 4 620,00 32 392,00
46 265,00 9 253,00 4 620,00 32 392,00
46 265,00 9 253,00 4 620,00 32 392,00
46 265,00 9 253,00 4 620,00 32 392,00
46 265,00 9 253,00 4 620,00 32 392,00
Итого 832 770,00 166 554,00 83 160,00 583056,00

Лизинговый платеж состоит ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ из последующих частей (см.график 3), сумма которых равна 46 265, 00 руб.

График 3. Структура лизингового платежа

Для того чтоб избрать более лучшую схему погашения кредита было принято решение оформить кредит на сумму 461991,53 руб. сроком 18 месяцев под 15% годичных. Также было определено, что средний уровень процентной ставки по автокредитованию в апреле 2016 года ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ равен 15,00%.

Таблица 9.

Сводная таблица по выбору хорошей схемы кредитования

Схема Размер погашения основного долга, руб. Выплата % за кредит, руб. Срочная уплата, руб.
Обыкновенные проценты 461 991,53 103 948,09 565 939,62
Сложные проценты 461 991,53 115 764,63 577 756,16
Аннуитетная схема 461 991,46 567 90,86 518 782,32

Потому что лизинг был рассчитан с учетом НДС, добавим его к кредитным расчетам. НДС равен 83158,47 руб. от цены предмета кредита, означает, итого цена приобретения ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ транспорта в кредит составит 601 940,79 руб.

Таблица 10.

Оценка эффективности разных методов финансирования обновления главных фондов

Варианты финансирования покупки оборудования, руб.
Покупка за счет кредита Покупка за счет лизинговой сделки
601 940,79 583 056,00

Данные таблицы 10 демонстрируют, что экономически прибыльнее использовать лизинговую схему финансирования. Потому что платежи буду ниже на 18 884,79 руб., что в свою ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ очередь уменьшает себестоимость продукции, оказания услуг либо выполнения работ, соответственно возрастает прибыль организации. Не считая того, лизинг имеет огромное количество преимуществ, к примеру, лизингополучатель не платит налог на имущество, а в случае заморочек на предприятии, предмет лизинга не может быть предметом залога, ареста и т.д.

Таким макаром, предприятию ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ для оптимизации управления источниками длительного финансирования рекомендуется: правильно использовать собственные источники формирования капитала; определение рационального соотношения меж объемом собственных и завлеченных средств; рассматривать и рассчитывать разные другие варианты длительного финансирования для выбора более рационального и прибыльного.

Перечень источников:

1. Ефремова М.М. Социально-экономическая ответственность банков в критериях макроэкономической непостоянности и меры их ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ поддержки со стороны страны //«Экономика и социум» №1(14),- 2015 [электронный ресурс]: Режим доступа - URL: iupr.ru/domains_data/files/zurnal_14/ Efremova%20M.M.pdf (дата воззвания 28.03.2016)

2. Лопаногова А.А. Задачи формирования и действенного использования источников длительного финансирования деятельности компаний А.А Лопаногова. - «Финансовые исследования», 2013.

3. Официальный веб-сайт «Росстат» gks.ru

4. Официальный веб ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ-сайт ЗАО «Тюменьсудокомплект»sudokomp.ru

5. Официальный веб-сайт «Лизинг в России» http://www.all-leasing.ru/

6. Сегар М. Moody's сохранило нехороший прогноз развития русской банковской системы- «Lenta.ru.», 2015. [электронный ресурс]: - Режим доступа- URL: lenta.ru/news/2015/10/01/moodys/ (дата воззвания 28.03.2016)

7. Шильников С. ЗАО «Тюменьсудокомплект» примеряется к кампании по импортозамещению -2015. [электронный ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ ресурс]:- Режим доступа- URL:sudokomp.ru/home/smi-o-nas/55-goszakaz-bez-predoplaty-ne-potyanut (дата воззвания 29.03.2016)

Р.З. Юнусова

М.Т.Тагирова

студентки группы 26М122

Е-mail: yunusova.ruslana@mail.ru;

m.tagirova@list.ru

Н.В. Бакша

Научный управляющий,

канд. экон. наук, доцент


optimizaciya-rezhimov-raboti-rudnichnih-pnevmaticheskih-setej-pri-transportirovanii-szhatogo-vozduha.html
optimizaciya-setevih-grafikov-po-kriteriyu.html
optimizaciya-sk-po-kriteriyu-dohodnosti-sobstvennogo-kapitala.html